미래에셋증권, 5월 넷째주(22~26일) 하나투어 등 10종목 매수 추천?

미래에셋증권이 5월 넷째주(22~26일) 하나투어 등 10종목을 매수 추천했다. 

에스티팜(237690) 투자포인트 ▲고마진의 올리고뉴클레오타이드 매출 증가로 원가율 개선 중 ▲생산 수율과 생산성 향상으로 23년 21분기 영업이익률 16.3% 달성 ▲현재 생산 중인 고지혈증 치료제 처방 확대로 추가 수주 가능성 존재. 리스크 ▲자회사의 이익부진 ▲CRO 자회사 시험 동물 공급 차질 ▲mRNA 개발 자회사 연구비용 증가. RNA 치료제의 상업화 또는 치료영역 확장으로 기존 수주 확대 가능성 존재. 목표주가 12만원과 투자의견 매수 유지.

종근당홀딩스(001630) 역사가 오래된 제약 지주사, 종근당홀딩스는 2013년 종근당 인적분할을 통해 지주 사업을 개시. 투자 포인트 : 종근당건강 판관비 개선에 따른 흑자전환. 소비자의 건강기능식품 소비 패턴 변화에 따라 건강기능식품 판매 비중의 재편. 표주가 6만3000원과 투자의견 매수로 커버리지 개시.

하나투어(039130) 1분기 코로나19 이후(20년 2분기) 분기 최고 매출, 영업이익 흑자전환. 온라인 채널 강화는 곧 영업비용 절감, 하반기 패키지 주 고객인 중·장년층 출국과 함께 패키지 여행객 증가 전망. 여행산업 내 최선호 주. 목표주가 7만5000원과 투자의견 매수 유지.

모두투어(080160) 1분기 연결기준 매출액 423억 원(+76.6% QoQ), 영업이익 63억원. 별도기준 매출액 367억원(+126.5% QoQ), 영업이익 53억원→연결, 별도 모두 흑자전환. 여행기업 중 제일 높은 영업이익(연결기준 영업이익률 14.9%). 3월 모두투어 전체 송출객은 9만8000명, 대한민국 출국자(승무원 제외) 7.2% 비중, 향후 여행객 증가 예상. 목표주가 2만3000원과 투자의견 매수를 제시하며 조사 분석 개시.

레이(228670) 디지털 덴티스트리 트렌드를 주도하며 2023년 2분기 사상 최대실적 예고. 투자포인트 ▲디지털 덴티스트리의 모든 밸류체인을 확보한 국내 유일한 상장사 ▲2분기 사상 최대 실적을 달성할 가능성 높아 보임 ▲하반기로 갈수록 실적개선은 가속화. 2023년 매출 1758억원(36% YoY), 영업이익 300억원(85% YoY, OPM 17%) 전망. 리스크 : 최근 주가급등에 의한 밸류에이션 부담, 경기침체, 경쟁심화. 목표주가 4만5000원과 투자의견 매수 유지.

덴티움(145720) 가장 높은 중국 비중만큼 가장 강하게 VBP 효과를 누릴 치과 기업. 투자포인트 : 2023년 2분기부터 중국 매출은 555억원(68% QoQ)으로 빠르게 정상화 될 것으로 전망. 1분기 매출이 전년보다 역성장 했음에도 오히려 영업이익률은 3.9%p 개선. 중국을 중심으로 2023년 매출 4244억원(19% YoY), 영업이익 1,398억원 (11% YoY, OPM 33%) 전망. 리스크 : 러시아 불확실성, 중국 로컬 업체들의 부상, 부족한 지역·품목 다각화. 목표주가 20만원과 투자의견 매수 유지.

클래시스(214150) 투자포인트 ▲국내시장은 신구수요가 맞물려 안정적으로 회복 중 ▲해외시장은 주력인 브라질시장이 견조한 가운데, 해외 소모품 매출이 또다시 사상최대 분기실적 경신. 2023년 매출 1741억원(23% YoY), 영업이익 893억원(30% YoY, OPM 51%) 전망. 리스크 : 경기침체로 인한 수요 부진, 브라질 수출 둔화, 국내 소모품 매출 둔화. 목표주가를 3만2000원으로 6.7% 상향조정하고 투자의견은 매수 유지.

SK텔레콤(017670) 투자포인트 ▲3사 가운데 가장 안정적인 영업환경→2023년 안정적 지속 기대 ▲하반기 실시가 확실시되는 추가 주주환원 정책 ▲B2B와 신사업으로 알파 추구. 리스크 ▲상반기 연달아 발생한 정책 리스크 ▲인플레이션으로 비용 증가와 추가 주파수 할당에 따른 비용 확대 가능성 ▲5G 도입 6년차, 새로운 모멘텀에 대한 고민 심화. 2023년 영업수익 17조8550억원(+3.2% YoY), 영업이익 1조7020억원, 영업이익률 9.5%(+0.2%pt YoY) 전망. 목표주가 7만6000원과 투자의견 매수 유지.

KT(030200) 투자포인트 ▲폭풍의 눈 속에서도 주요 사업 매출은 견조–별도 매출 4조6000억원(+0.2% YoY) ▲1분기 일회성 비용 많았으므로, 하반기에 비용에 대한 부담 감소. 리스크 : CEO 부재하다 보니, 규제 리스크에 가장 직접적으로 노출 될 가능성 부각. 연결 기준 매출 6조4437억원(+2.6% YoY)으로 컨센서스 상회했으나, 영업이익은 4861억원(-22.4% YoY, 영업이익률 7.5%)으로 추정치 2.4% 하회. 023년 영업수익 26조원(+1.8% YoY), 영업이익 1조8944억원, 영업이익률 7.3% 전망. 목표주가 4만7000원과 투자의견 매수 유지.

LG유플러스(032640) 투자포인트 ▲견조한 성장 통한 배당 확대 기대 ▲낮은 밸류에이션, 작은 모멘텀 ▲디도스 공격으로 인한 개인정보 유출 유심 보상금 집행으로 비용 리스크 오프. 리스크 ▲구체화되지 않은 신사업 BM ▲세분화 된 중간요금제 발표로 ARPU 감소 가능성. 연결기준 영업수익 3조5413억원(+3.9% YoY)로 예상 부합했으나, 영업이익 2620억원(OPM 7.3%) 기록해 예상 하회. 2023년 영업수익 1조4310억원, 영업이익 1조470억원, 영업이익률 7.3% 전망. 목표주가 1만7000원과 투자의견 매수 유지.