KB증권, 11월 둘째주 에스엠 등 34종목 매수 추천 

KB증권이 11월 둘째주(6~10일) 에스엠 등 34종목을 매수 추천했다. 

크래프톤(259960) 3분기 영업이익 1893억원 (+30.9% YoY)으로 컨센서스 상회. 빠르게 메꿔지는 신작 공백기 : 1H24 다크앤다커 모바일, 2H24 프로젝트 inZOI, 2H24 프로젝트 블랙버짓. 글로벌 퍼블리셔로 도약. 목표주가를 22만원으로 10.0% 상향조정하고 투자의견은 Buy 유지.

넷마블(251270) 연이은 빅딜에 늘어나는 이자비용 부담. 위기의 CJ ENM, 넷마블 지분 매각 가능성 대두. 목표주가 4만3000원과 투자의견 Hold로 커버리지 개시.

카카오게임즈(293490) 3분기 영업이익 226억원 (-48.4% YoY)으로 컨센서스 하회. 4분기 가디스오더 론칭 지연으로 신작 부재 및 비게임 부문 구조조정에 비용 부담 증가. 단기적으로 모바일 타이틀에 집중, 중장기 글로벌 PC/콘솔 플랫폼 다각화. 목표주가 2만6000원과 투자의견 Hold 유지.

엔씨소프트(036570) 리니지, 산이 높으면 골도 깊다. TL, 착한 BM은 약일까 독일까. 자체 개발 AI 언어모델 바르코 (VARCO), 인간을 대체하긴 아직 이르다. 목표주가 26만원과 투자의견 Hold로 커버리지 개시.

삼성엔지니어링(028050) 2023년 화공수주 부진으로 수주잔고 증가에 대한 가시성 하락. 지금을 저점으로 높아진 수주잔고 반등 가능성. 더 주목할 점 ▲확인되는 비즈니스 구조 변화 ▲레벨업 되는 중기 신규수주 규모. 목표주가 3만8000원과 투자의견 Buy 유지.

HDC현대산업개발(294870) 펀더멘탈에 대한 오해 해소, 서울/수도권 자체 사업부지 사업성 부각 등 감안 시 높은 주가 상승여력 보유. 2024~2025년 높은 이익증가율 기대. 10조4000억원 자체 주택사업 수주잔고. 목표주가를 1만9000원으로 15.5% 상향조정하고 투자의견은 Buy 유지.

SK아이이테크놀로지(361610) 3분기 실적은 매출액 1822억원(+35% YoY), 영업이익 79억원(흑자전환, 영업이익률 4.3%)으로 컨센서스 부합. 판매량 확대로 실적 개선 흐름 전망되나 전방 수요 둔화는 리스크. 목표주가를 10만원으로 23.0% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.

키움증권(039490) 3분기 연결순이익은 2028억원, 컨센서스 31.4% 상회, +64.3% YoY. 목표주가를 11만8000원으로 4.1% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.

엘앤에프(066970) 3분기 실적 컨센서스 하회, 리튬 가격 하락+전방 수요 부진. 2024년 실적은 상저하고, 하반기 4680 배터리향 매출 본격 발생. 목표주가를 28만원으로 24.0% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.

스카이라이프(053210) 2023년 3분기 연결 실적은 매출액 2605억원(-2.8% YoY), 영업이익 51억원(-63.7% YoY)으로  컨센서스 하회. 공격적인 투자 지속으로 시청점유율이 꾸준히 증가하고 있다는 점은 긍정적. 목표주가를 7500원으로 16.7% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.

LG유플러스(032640) 3분기 매출액 3조5800억원(+2.3% YoY), 영업이익 2543억원 (-10.8% YoY)으로 KB증권 추정치(매출액 3.52조원, 영업이익 2,521억원)에 부합. 신규 IDC인 평촌 2센터 완공, 내년 상반기부터 매출액 본격 기여 전망. 디지털 전환 솔루션은 고객 저변을 확대하면서 고성장 지속. 목표주가 1만6000원과 투자의견 Buy 유지.

에코프로비엠(247540) 4분기 실적 컨센서스 하회 전망, 리튬 가격 하락+전방 수요 부진+재고 조정. 2024년 상저하고 실적 흐름 전망. 목표주가를 35만원으로 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.

KT(030200) 3분기 매출액 6조7000억원(+3.4% YoY), 영업이익 3219억원(-28.9% YoY)으로 컨센서스 하회. 고객의 AI적용, 디지털 전환 가속화의 긍정적 영향. 3분기 실적은 인플레이션의 영향에도 불구하고 효율적인 비용 통제를 증명. 목표주가 4만원과 투자의견 Buy 유지.

GS리테일(007070) 프레시몰 사업 종료 및 편의점 증익 효과로 2024년 영업이익 +35% YoY 전망. 3분기 영업이익이 컨센서스를 13% 상회하는 호실적 달성. 여러 사업부 이익이 기대치를 조금씩 상회함. 목표주가를 3만5000원으로 9% 상향조정하고 투자의견은 Buy 유지.

현대백화점(069960) 최근 주가 하락은 백화점과 면세점 산업 전반에 대한 투자자들의 우려 때문. 3분기 백화점 고정비 부담과 지누스 판촉비 확대로 영업이익이 컨센서스를 15% 하회. 목표주가를 7만5000원으로 6.0% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.

이노션(214320) 3분기 매출 총이익 2115억원(+10.0% YoY), 영업이익 408억원(12.5% YoY, OP/GP 19.3%)으로 영업이익 컨센서스를 5% 상회. 4분기 여전히 분위기 좋다, 다만 작년 스포츠 이벤트로 인한 기저효과 감안해야. 목표주가 5만6000원과 투자의견 Buy 유지.

동국S&C(100130) 유예된 성장, 그러나 방향성은 확실한. 2023년 매출액 3926억원 (-17.7% YoY), 영업손실 220억원 (적지 YoY) 기록 전망. 목표주가 3500원과 투자의견 Buy 제시.

SK오션플랜트(100090) 해상풍력발전시장 개화의 가장 큰 수혜주. 2023년 매출액 9581억원(+38.5% YoY), 영업이익 972억원(+35.1% YoY) 기록 전망. 목표주가 2만3000원과 투자의견 Buy 제시.

DL이앤씨(375500) 2024년. 올드 머니룩의 귀환. 2024년 영업이익 50% 이상 증가 기대. 현 주가 수준에서는 긍정적인 부분 집중. 목표주가를 5만원으로 8.7% 상향조정하고 투자의견은 Buy 유지.

에스엠(041510) 3분기 영업이익 505억원 (+69.8% YoY)으로 컨센서스 부합. 거버넌스 이슈 해결하며 수익성 개선. 광고 업황 부진과 공연 내재화로 주요 종속회사 실적 부진. 4Q23 MD 이연 매출 인식과 NCT 127/에스파 앨범 호조 기대. 목표주가를 14만5000원으로 11.5% 상향조정하고 투자의견은 Buy 유지.

강원랜드(035250) 3분기 영업이익 918억원 (-22.7% YoY)으로 컨센서스 부합. 연말 배당 효과가 무색한 아쉬운 실적. 카지노 영업 환경 쾌적화, 사행산업 매출총량 확대 추진. 목표주가를 2만1000원으로 16.0% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.

SK텔레콤(017670) 3분기 영업이익 4980억원(+ 7% YoY). 본업에서 차별화 수단으로 작용하는 AI서비스. 주가변동성을 줄일 자사주 매입 소각 정책. 목표주가 7만원과 투자의견 Buy 유지.

카카오뱅크(323410) 3분기 별도 기준 지배주주 순이익 954억원(+21.2% YoY)으로 컨센서스 18.1% 상회. 대환대출 중심으로 성장전략 지속. 목표주가 2만9000원과 투자의견 Buy 유지.

HD한국조선해양(009540) 밸류에이션 리레이팅 지속될 전망. 분기별 실적개선세 이어질 전망. 현대삼호중공업 가치에 주목. 목표주가 13만원과 투자의견 Buy 유지.

HD현대중공업(329180) 주가하락으로 밸류에이션 부담 완화. 분기별 실적개선세 이어질 전망. 해양사업 적자축소와 엔진/기계 고수익 지속에도 관심 필요. 목표주가 13만5000만원과 투자의견 Buy 유지.

현대미포조선(010620) 낮은 건조선가와 제품Mix 악화로 2022년 4분기 이후 적자 지속 중. - 2024년 하반기에는 영업이익 흑자전환 기대. 베트남조선소 증설에도 관심 필요. 목표주가를 8만원으로 8.6% 하향조정하고 투자의견은 Hold 유지.

삼성중공업(010140) 2023년 신규수주는 120억달러 상회할 전망. 2024년에도 영업이익 흑자기조 이어질 전망. 2024년은 FLNG 등 해양플랜트 시황 회복에 주목. 목표주가 7500원과 투자의견 Hold 유지.

신세계(004170) 투자심리 악화를 감안해도 가혹한 밸류에이션. 저가 매수 접근 유효. 3분기 영업이익이 컨센서스를 11% 하회. 백화점 이익 15% 감소, 면세점 이익도 공항점 부진으로 기대치 하회. 2024년 총매출 +9%, 영업이익 +16% 전망. 백화점과 인터내셔날이 이익 증가에 기여. 목표주가를 27만원으로 7.0% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.

신세계인터내셔날(031430) 3분기 영업이익이 컨센서스를 52% 하회. 특히 국내 의류 손익이 기대치를 큰 폭으로 하회함. 2024년 매출 +6%, 영업이익 +47% 전망. 신규 브랜드 론칭, ‘라이선스’ 사업 진출 등 기대. 목표주가를 2만2000원으로 8.0%% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.

CJ ENM(035760) 3분기 고통스러웠던 비용 효율화가 성과로 나타나기 시작. 2024년 티빙은 굉장히 공격적, 그리고 그 전략은 성공 가능성 매우 높아. 목표주가 8만원으로 상향조정하고 투자의견은 Buy 유지. 

펄어비스(263750) 3분기 영업이익 21억원(-82.1% YoY)으로 컨센서스 하회. 검은사막 턴어라운드는 지속 가능할까. 붉은사막 개발 일정 지연, 지나친 신중함에 투자자들은 지쳐. 목표주가를 5만8000원으로 10.8% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.

카카오(035720) 3분기 영업이익 1403억원(-6.7% YoY)으로 컨센서스 상회. 플랫폼 부문 매출액 +4.3% YoY. 콘텐츠 부문 매출액 +29.8% YoY. 4분기 광고 성수기, 카카오톡 인벤토리 확대 효과 기대. 목표주가 6만5000원과 투자의견 Buy 유지.

LIG넥스원(079550) 4분기 수주모멘텀에 주목, 연간 수주는 천궁II 제외하고도 5조원 기대. 2024년에는 안정적인 실적성장과 ‘비궁’ 미국수출소식 기대. 목표주가를 12만원으로 9.1% 상향조정하고 투자의견은 Buy 유지.

한국금융지주(071050) 3분기 연결기준 지배주주순이익 2122억원으로 컨센서스 10.6% 상회. 목표주가 7만7000원과 투자의견 Buy 유지.

미래에셋증권(006800) 3분기 연결기준 지배주주순이익 774억원으로 컨센서스 하회. 목표주가 6900원으로 2.8% 하향조정하고 투자의견 Hold 유지.

엔씨소프트(036570) 3분기 영업이익 165억원(-88.6% YoY)으로 컨센서스 하회. 고전하는 리니지 모바일 3형제. 글로벌 순차 출시로 4분기 TL 국내 출시 효과는 미미할 것. 목표주가 26만원과 투자의견 Hold 유지.

롯데케미칼(011170) 3분기 영업이익 281억원. 흑자전환. 4분기 영업이익 –855억원. 적자전환. 수급 개선으로 산업이 전반적으로 흑자전환 하는 시기는 2024년 하반기로 전망. 목표주가는 18만원을 유지하지만 투자의견은 Hold로 하향.

넷마블(251270) 3분기 영업적자 219억원(적자지속 YoY)으로 컨센서스 하회. 4분기 나혼렙, 아스달 연대기 출시 지연으로 영업 적자 지속 전망. CJ ENM의 넷마블 보유 지분 매각 가능성. 목표주가를 5만1000원으로 18.6% 상향조정하지만 투자의견은 Hold 유지.

현대해상(001450) Valuation 매력을 바탕으로 실적 개선에 대한 기대감 존재. 2023년 순이익 9500억원, ROE 10.3%. 보험업종 최선호 종목. 목표주가를 4만5000원으로 상향조정하고 투자의견 Buy 유지.

DB손해보험(005830) 우수한 보험 포트폴리오, 경쟁사 대비 높은 보유이원. 2023년 순이익 1조5100억원, ROE 16.5%. 보험업종 최선호 종목. 목표주가를 11만4000원으로 상향조정하고 투자의견은 Buy 유지. 

LG디스플레이(034220) 4분기 실적, 시장 컨센서스 상회할 전망. 4분기 중소형 OLED 출하량, +4배 증가. 6세대 OLED 신규라인, 8세대 대체 가능. 목표주가 2만원과 투자의견 Buy 유지

코윈테크(282880) 전방 셀 수주 딜레이는 제한적. 셀 수율 안정화 및 무인화 수요 증가. 3분기 실적은 다소 아쉽지만, 24년 가파른 성장 예상. 리스크 요인 ▲국내외 셀 업체의 CAPEX 투자 지연 ▲전환사채 물량 출회. 목표주가를 5만2000원으로 7.1% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지. 

나스미디어(089600) 3분기 매출액 398억원(+0.7% YoY), 영업이익 72억원(-14.5% YoY, 18.2% OPM)으로 영업이익 기준 컨센서스를 소폭 하회. 넷플릭스 계정 공유 금지로 독점 파트너 수혜 효과 2024년 실적으로 나타날 것. 미디어렙 산업은 성장 동력 남아있다. 목표주가 2만8000원과 투자의견 Buy 유지.